Конкурсная масса

Формирование конкурсной массы в процедуре несостоятельности

В ситуации, когда меры по восстановлению платежеспособности должника не возымели должного результата, либо уже на этапе наблюдения стало понятно, что нормализовать финансовую ситуацию на предприятии невозможно, он получает официальный статус банкрота. Это означает переход к стадии конкурсного производства.

Ключевой задачей арбитражного управляющего и привлеченных им специалистов на последнем этапе процедуры банкротства юридического или физического лица является формирование конкурсной массы. От того насколько грамотно и профессионально будет решена эта задача во многом зависит успешность процедуры признания несостоятельности и величина обязательств перед кредиторами, которые удастся погасить.

Что такое конкурсная масса должника?

Конкурсную массу можно рассматривать в нескольких ключевых аспектах. Под ней понимается:

1. Вся собственность и активы должника, принадлежащие ему на момент инициации процедуры банкротства, а также которые были куплены или приобретены в рамках иных сделок на этапах наблюдения, финоздоровления или внешнего управления. В ее состав попадает все имущество должника, на которое допускается наложение взыскания и не подлежащее исключению по нормам законодательства. В задачи управляющего на подготовительном и реабилитационных этапах процедуры банкротства входит обеспечение ее сохранности. Тогда как при конкурсном производстве конкурсный управляющий должен аккумулировать ее, провести инвентаризацию и оценку.
2. Совокупность вещественных, имущественных прав должника и его обязательств. Обязательства банкрота попадают в состав конкурсной массы, когда компания продается как целостный имущественный комплекс. Если же торги проводятся по частям, то на них реализуются только активы и собственность.
3. Особый правовой режим функционирования предприятия, который вводится с началом ее формирования и распределения. Он действует вплоть до финального распределения между кредиторами денежных средств, полученных на торгах, ликвидации компании и ее исключении из числа субъектов экономической деятельности.
4. Совокупность имущества и имущественных прав должника, любые материальные/нематериальные ценности, которые трансформируются в ходе торгов в денежные средства. Хотя не всегда такое преобразование требуется. Так, в конкурсную массу включаются активы в виде денег: остатки на счетах юрлица-должника, дебиторская задолженность его партнеров и контрагентов и пр. Нередко возникает ситуация, что имущество не удается реализовать в ходе проведенных торгов (так называемые неликвидные и низколиквидные активы). Такая собственность может быть передана кредиторам как есть в имущественной форме в счет погашения задолженности или же передана собственникам бизнеса при отказе принять ее.

Состав конкурсной массы

Состав конкурсной массы включает в себя следующие виды активов и имущества, которое принадлежит юридическому лицу:

1. Основные и оборотные средства предприятия. Чем отличаются эти два понятия? Если речь идет об активах, которые используются более года, то это основные средства. Пример В качестве примеров можно привести производственные линии, оборудование, недвижимость, коммунальные сети и инфраструктура, транспорт и прочие активы. Под оборотными средствами понимаются те, которые непосредственно используются в процессе производства/оказания услуг: сырье и материалы, расходники, инструменты и пр.
2. Остатки на банковских счетах предприятия – речь идет только о собственных средствах компании, не включает открытую кредитную линию или предоставленный овердрафт.
3. Активы, не имеющие материального воплощения (так называемые нематериальные) – включают в свой состав бренды/товарные знаки, патенты на производственную продукцию, программное обеспечение и иные объекты интеллектуальной собственности, права на которую оформлены должным образом.
4. Дебиторская задолженность – это те долги, которые накоплены перед юрлицом-банкротом у его покупателей, поставщиков и партнеров. Управляющий должен уделить немало усилий для взыскания дебиторской задолженности. Иногда неожиданное взыскание долга, который считался безнадежным, способно коренным образом изменить ход процедуры банкротства и даже привести к полному погашению обязательств перед кредиторами и прекращению процесса.
5. Целевое финансирование в рамках различных программ поддержки бизнеса. Т.е. это те средства, права на которые были подтверждены должником, но из бюджета в силу разнообразных причин они не поступили.
6. Дивиденды — доходы от участия в других юрлицах в виде долей в уставном капитале или акций.
7. Прочие активы.

Порядок формирования

За процесс формирования конкурсной массы отвечает назначенный судом арбитражный управляющий. В процессе ее формирования необходимо пройти ряд последовательных этапов.

1. Опись/инвентаризация имущества должника-юрлица. Даная процедура осуществляется на основании анализа бухгалтерской и отчетной документации должника. Именно на этом этапе формирования конкурсной массы должны быть указаны ссылки на документы, подтверждающие права собственности юрлица. Все необходимые сведения управляющему обязаны передать руководители предприятия в течение 3 дней после поступления соответствующего запроса. Иногда к данному этапу он привлекает сторонних бухгалтеров и аудиторов.
2. Принятие мер для розыска/возврата собственности, которая незаконно находится у третьих лиц. К сведению Процедура формирования конкурсной массы простая только на бумаге. По факту управляющему приходится приложить немало усилий, чтобы найти фактическое местоположение собственности, которая фактически принадлежит банкроту. Нередко он встречает сопротивление со стороны руководства в этом процессе.
3. Выделение из общей массы залоговой собственности. Имущество, которое является предметом залога (обычно это недвижимости и транспортные средства), подлежит отдельной описи и оценке. Дело в том, что средства, вырученные от продажи такой собственности идут на удовлетворение обязательств перед залоговыми кредиторами.
4. Корректировка конкурсной массы: исключение из ее состава имущества, которое было изъято госорганами, имущественных личностных прав должника и прочих видов собственности, которые подлежат исключению по нормам ФЗ о несостоятельности.
5. Анализ сделок должника по выводу активов, заключенных юрлицом непосредственно перед банкротством и существенно ухудшивших его имущественный статус. Некоторые из таких соглашений, которые были заключены с взаимозависимыми лицами и фирмами-однодневками могут быть оспорены, а отчужденное по ним имущество возвращено в собственность предприятия.
6. После составления окончательного акта описи имущества юридического лица управляющий переходит к его оценке. По новым правилам он не должен обращаться к независимым оценщикам, а может проводить эту процедуру самостоятельно, основываясь на сведениях бухгалтерской отчетности. При несогласии участников процесса с результатами оценки они вправе ее обжаловать и заказать независимую экспертизу. Занижение стоимости не в интересах самого управляющего, так как ему полагается бонусное вознаграждение в зависимости от величины удовлетворенных кредиторских требований.

К сведению

После окончания этапа формирования конкурсной массы управляющий может приступить к организации торгов. Сегодня все торги проводятся в электронном виде в открытом формате. Принять участие в них вправе любой желающий, который пройдет процедуру регистрации в установленные сроки и успеет оформит электронную подпись.

Конкурсная масса в конечном итоге направляется на погашение текущих платежей и обязательств перед кредиторами.

Имущество не включаемое в конкурсную массу

Некоторая собственность юридических лиц подлежит исключению из состава конкурсной массы. В частности, это то имущество, которое было изъято в пользу государства. Если на управляющий обнаружит на балансе предприятия государственную и муниципальную собственность, то он обязан уведомить ее владельцев. В свою очередь, государственные структуры должны предпринять наши для принятия имущества и решения его дальнейшей судьбы: выставить на торги и продать или передать другому предприятию. Если управляющий был вынужден производить расходы для обеспечения сохранности и содержания госсобственности (например, оплачивать коммунальные услуги), то он может взыскать свои убытки с государства.

Ситуация фактического отсутствия собственности предприятия наблюдалась в МУПах и ФГУПах. Сегодня такая форма предприятий встречается редко.

Исключается из конкурсной массы и имущество 3-их лиц, которое по каким-либо причинам находится у должника без правовых оснований.

Пример Например, то, которое было на ответственном хранении у юридического лица. Это могут быть также объекты культурного наследия и иные социально-значимые объекты. В качестве примеров можно указать детские сады и больницы для сотрудников предприятия и его детей, которые находились на его балансе; школы, спортивные залы; здания, признанные объектами культурного наследия.

Также не может распространяться взыскание на имущество, которым должник пользуется на правах аренды. Ведь предприятие не является его фактическим собственником.

В число объектов, подлежащих исключению, можно отнести жилфонд и коммунальную инфраструктуру, которыми пользуются рядовые граждане.

Также не попадают сюда имущественные личностные права сотрудников должника. Фактически их нельзя продать, так как они оформляются на конкретное лицо. Например, компания занималась высотными работами и допуски на работу на высоте на ее сотрудников не могут быть включены в конкурсную массу.

Конкурсная масса физического лица

Конкурсная масса физического лица формируется на этапе реализации имущества, когда рассрочка по его долговым обязательствам не может быть утверждена ввиду недостаточности доходов или же физическое лицо не выполнило условия графика реструктуризации. Это финальная стадия признания несостоятельности гражданина.

В конкурсную массу в данном случае включаются денежные средства должника; деньги, врученные от реализации собственности и неликвидное имущество. Т.е это вся собственность физического лица. Тогда как юрлица не рискуют имуществом его учредителей, только собственностью фирмы. Они могут быть привлечены к ответственности в исключительных случаях, если будет доказан факт преднамеренного или фиктивного банкротства.

К сведению Процедура формирования конкурсной массы гражданина ничем не отличается от той, которая действует по отношению к предприятию. Она также включает этапы описи, оценки и реализации имущества. Управляющий также может оспорить сомнительные сделки, заключенные физическим лицом за предшествующие банкротству три года. Это безвозмездные сделки (дарственные) и договора купли-продажи, заключенные с родственниками.

В качестве первоисточника о принадлежащей физическому лицу собственности выступает документация, представленная самим должником. Подлежащим взысканию имуществом может выступать недвижимость (квартиры и дачи, земельные участки), акции, дорогостоящая техника, предметы роскоши, драгоценности, банковские депозиты, машины и другой транспорт и пр.

За некоторую собственность должник может быть спокоен, она не подлежит взысканию. Это единственное жилье (кроме того, которое находится в залоге по ипотечному кредиту), предметы интерьера; участок, на котором стоит дом; личные вещи должника (одежда и пр.), продукты питания, деньги в размере МРОТ, инструменты для работы, скот и семена, топливо и пр.

Арбитраж также может исключить имущество, от продажи которого не получится существенно удовлетворить кредиторские требования. Это, в частности, неликвидная собственность и та, которая стоит менее 10 тыс.р.

Исключение имущества

После того как завершено предварительное формирование конкурсной массы производится ее корректировка через исключение части имущества. Подобное изменение допускается только по решению суда. Соответствующее постановление суд может вынести по ходатайству одной из сторон процесса о банкротства. Обычно инициатива исходит от должника.

Иногда подобное заявление подает непосредственно собственник имущество,а неправомерно включенного в конкурсную массу. Например, это супруга банкрота, которой принадлежит 50% в совместно нажитой собственности.

К сведению Если суд, который занимается рассмотрением дела о признании несостоятельности, признает поступившее заявление необоснованным, то он откажет в исключении имущества. Но должник всегда имеет право на обжалование такого решения.

Ходатайство об исключении имущества из конкурсной массы

Для исключения имущества из конкурсной массы должник должен подать ходатайство в арбитражный суд, которое включает следующие аспекты:

1. В шапке ходатайства должны содержаться: наименование суда, ФИО истца/наименование компании-банкрота и его контакты, реквизиты дела о признании несостоятельности.
2. Основная часть содержит указание на дату проведения инвентаризации и описи, номер документа; перечень имущества, подлежащего исключению и его отличительные характеристики и основания для исключения со ссылкой на Гражданский кодекс, конституцию или законодательство о банкротстве.
3. Резолютивная часть содержит непосредственно просьбу должника исключить имущество из конкурсной массы.

Порядок исключения из конкурсной массы

Порядок исключения имущества из конкурсной массы следующий:

1. Конкурсный управляющий передает должнику на рассмотрение результаты инвентаризации и оценки.
2. При несогласии должника с составом конкурсной массы он подает заявление в Арбитраж.
3. После рассмотрения дела по существу судья выносит постановление об исключении или возврате имущества в общую массу.
4. При положительном исходе имущество передается его непосредственному собственнику.

Особенности процедуры

Конкурсная масса имеет следующие особенности:

1. Должник лишен прав на распоряжение ей, он не может продать ее или передать другому лицу, все эти полномочия переходят управляющему.
2. Она состоит из собственности, принадлежащей должнику на момент его объявления банкротом, или же выявленной управляющим после инициации данного процесса.
3. Она может и должна трансформироваться из имущественной в денежную форму для погашения кредиторских требований.
4. Она может видоизменяться как в большую, так и меньшую сторону за счет оспаривания сделок управляющим или исключения части имущества из ее состава.

Что такое конкурсная масса при банкротстве

Банкротство — часто встречающееся явление в настоящее время. Когда установлено, что физ. или юр.лицо не могут удовлетворить претензии кредиторов, проводится продажа принадлежащих им объектов собственности, которые и являются конкурсной массой при банкротстве. Об этом термине мы и поговорим подробнее в данной статье.

Определение

В ст. 131 ФЗ №127 дается определение данному термину. Это имущество должника, числящиеся за ним на момент открытия конкурсного производства или выявляемое по его ходу. С данным понятием актуально использование еще одного термина – имущественная масса.

КМ при банкротстве формируется управляющим, которого назначил суд одновременно со списком кредиторов. В большинстве случаев имущество должника (предприятия) выходит на стадии исполнительного производства. Оно тоже добавляется в КМ.

Что входит в КМ

В конкурсную массу включаются денежные средства, зафиксированные на балансе банкрота. В него включаются и те объекты собственности, на которые у задолжавшего гражданина или предприятия есть права.

В КМ входит как движимое и недвижимое имущество, так и наличные денежные средства и средства на банковских счетах.

Ещё закон определяет момент, какое имущество будет рассмотрено для погашения долга, а в отношение какого данные меры применяться не будут. Такое исключение может составлять:

• изъятые из гражданского оборота объекты собственности организации;
• имущественные права должника;
• жильё и жилищные фонды социального назначения.

В КМ не входит имущество, на которое банкрот не имеет прав собственности, а также прочие его виды, находящиеся у должника на хранении.

В дальнейшем возможен возврат некоторого имущества должнику в случае, если его части хватит на погашение всех требований кредиторов, или занесение его в КМ.

Особенности формирования КМ

Формирование конкурсной массы — это функция, которую выполняет конкурсный управляющий. Именно он занимается данным вопросом. Процедура является одинаковой для физ.и юр.лиц, но вот состав самого КМ несколько отличается, поэтому рассмотрим отдельно каждый случай.

КМ гражданина

Она включает:

• объекты собственности, которые могло бы быть распределено в пользу кредиторов;
• деньги, полученные от реализации собственности;
• неликвидное имущество.

В состав КМ включается недвижимость, ТС (автомобили, мотоциклы, воздушный и водный транспорт), доли в ООО, наличные средства и на банковских счетах.

Если предприятие в стадии банкротства рискует только тем, что принадлежало ему на правах собственности, то физ. лицо – личным имуществом. Поэтому банкротство граждан – очень болезненный процесс.

В КМ физ.лица включается практически все, что у него имеется в собственности.

Когда заканчивается этап формирования и оценки КМ, производится ее корректировка. Изменение состава имущества происходит по инициативе самого гражданина, но окончательное решение принимает суд.

Все дарственные и ДКП в пользу родственников могут быть аннулированы, а отчужденное по ним имущество – возвращено для целей реализации.

Информацию по сделкам арбитражному управляющему должен предоставить сам банкрот, но скрыть эти сведения вряд ли удастся: по закону они подлежат обязательной регистрации в Росреестре и других контролирующих инстанциях.

КМ компаний

В состав КМ предприятия входят:

• основные средства предприятия: транспорт, оборудование, предметы, используемые в производственной деятельности, здания и сооружения, дороги, инженерные сети, инструменты. Критерием для отнесения актива к основным средствам является срок его использования: если это период превышает год, то он может быть отнесен к ним;
• оборотные средства предприятия – это деньги, вложенные в активы, необходимые в процессе производства. В их числе материалы, инструменты и другие предметы;
• нематериальные активы – это различные патенты, бренды, ПО и прочая ИС;.
• дебиторская задолженность – это непогашенная задолженность поставщиков и других контрагентов перед предприятием, в отношении которого идет процедура банкротства.
• недополученное целевое финансирование;
• прибыль от участия в других организациях.

Управляющий формирует и оценивает собственность на основании данных бухгалтерской и управленческой отчетности. В КМ попадает все имущество, которое может быть использовано для возврата денег кредиторам, но есть и исключения.

Как подать заявку на участие в торгах по банкротству? Об этом можно узнать из этой статьи.

Согласно последним поправкам в законодательство, управляющий может не обращаться к оценщикам для проведения оценочных мероприятий и может использовать свои силы для этих целей.

КМ ИП

ИП занимает промежуточное положение между юр. и физ. лицами. Особенность банкротства ИП в том, что он рискует своим личным имуществом за задолженность в бизнесе.

В КМ ИП входят как основные и оборотные средства, материальные активы, так и его личная собственность: недвижимость, автомобили и прочее.

В КМ ИП входит его личное имущество, а также прибыль от бизнеса.

Имущество ИП (даже закрывших свой бизнес) реализуется посредством электронных торгов.

Распределение КМ между кредиторами

После того, как все объекты собственности задолжавшего лица были проданы, вырученные средства идут кредиторам, для погашения их требований. Каким же образом происходит распределение КМ между ними?
Вне очереди покрываются расходы, связанные с:

• конкурсным производством;
• выплатой вознаграждений арбитражному и конкурсному управляющим;
• продолжением функционирования предприятия — должника.

После покрытия расходов, указанных ранее, погашают задолженность перед кредиторами в следующей очередности:

• в первую очередь тех людей, которым нанесен ущерб жизни или здоровью;
• во вторую — по оплате труда работников, по отчислениям в Пенсионный фонд РФ, по выплате пособий в течение одного года до дня открытия конкурсного производства и по выплате вознаграждений, причитающихся по лицензионным договорам;
• в третью — по погашению долгов по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды, появившиеся в течение одного года до дня открытия конкурсного производства;
• в четвертую — конкурсных кредиторов;
• в пятую — членов трудового коллектива предприятия — должника, обладающих вкладом в его имущество;
• в шестую — прочих собственников;
• в седьмую — все остальные требования.

Полученные после торгов средства разделяются по очередям.

Кредиторы первой, второй и третьей очередей являются привилегированными, поэтому их положение соответственно является несколько иным, чем остальных.

Исключение денег из КМ

На практике арбитраж по процессам о банкротстве толкуют эти нормы следующим образом: из доходов должника, подлежащих перечислению кредиторам, исключаются суммы прожиточного минимума на самого банкрота и его иждивенцев. Еще суд может исключить средства, которые должник уплачивает за съемное жилье.

При несостоятельности граждан все их доходы включаются в КМ для удовлетворения требований кредиторов.

Конкурсное производство является заключительной стадией банкротства предприятия или гражданина, но не представляет собой завершение его деятельности в целом. Эта процедура предполагает продажу всего их имущества или только его части для удовлетворения требований кредиторов. Обычно его включают в так называемую конкурсную массу.

Формирование конкурсной массы при банкротстве физических и юридических лиц

Когда банкротство подходит к концу, начинается конкурсное производство, ради которого обычно вся процедура затевается. В его ходе реализуется конкурсная масса, имущество, что осталось у должника, его активы и т.п. А деньги, которые будут получены, распределяются между кредиторами, согласно их очередности. Формирует конкурсную массу профессионал, которого назначает суд. Если имущества не хватает для того чтобы закрыть все долги, закон о банкротстве позволяет избавить должника даже от непокрытых задолженностей. Другое дело, если имущества хватает, но из-за непрофессионализма управляющего конкурсная масса оказалась небольшой. Об особенностях формирования кон. массы и ее важности в делах о банкротстве поговорим далее, чтобы избежать главных ошибок при обанкрочивании.

Что такое конкурсная масса

Что такое конкурсная масса при банкротстве можно подробнее узнать в ФЗ №127. В нем указано о КМ. В статье 131 говорится, что конкурсная масса является имуществом банкрота, которое ему принадлежит во время открытия конкурсного производства. Но в КМ могут включать имущество, что должнику уже не принадлежит или умышленно скрывается. Для этого проводится комплекс мероприятий, что исследует все активы должника, независимо от того, является он юр. или физ. лицом.

Формируют КМ арбитражные управляющие на основе информации, что предоставляет должник. Потому должники могут испытать соблазн немного подтасовать данные для собственной выгоды. Кроме того, в КМ включают имущество, что числится под залогом у кредиторов или частного человека.

Есть и альтернативное определение, где КМ — это не только вещи, но права и обязательства.

Что может быть включено в конкурсную массу

Формирование конкурсной массы происходит по определенному алгоритму с включением только ограниченного количества активов. К конк. массе относится:

1. Денежные средства задолжавшего лица из основного или оборотного капитала.
2. Активы нематериального типа. Сюда можно отнести товарный знак, бренд, патент, ПО и интеллектуальную собственность. Но только если на них существуют правильно оформленные права.
3. Деб. задолженность. Это задолженность уже перед самим должником. Она накопилась за счет того, что покупатели/партнеры и т.п. пока не расплатились за оказанные услуги. Управляющий может попытаться вернуть их должнику, тем самым меняя ход дела и стабилизируя фин. положение должника.
4. Средства на банковских счетах фирмы. Это должны быть исключительно свои деньги (исключаются кредитные средства или полученный овердрафт).
5. Фин.дивиденды. Средства, поступающие в качестве прибыли от сотрудничества с другими юрлицами.
6. Залоговое имущество и т.п.

Активами могут выступать материальные ценности или ценности нематериального плана. Главное, чтобы их можно было преобразовать в деньги. Для этого все продают на аукционе или на торгах.

Как формируется конкурсная масса

В процедуре конкурсного производства одним из самых важных этапов является формирование конк. массы. Как уже говорилось, этим заведует арб. управляющий, и проходит эта процедура поэтапно:

1. Имущество описывают/инвентаризуют. Чтобы это сделать, должник вынужден принести отчетные и бух. документы. Также нужны бумаги на право собственности. Управляющий должен их получить не позже трех дней после подачи запроса.
2. Попытка вернуть дебиторские долги и активы, которые незаконно перешли к третьим лицам. Например, управляющему приходится искать, где имущество должника, так как должник пытается скрыть его, перепродав другому лицу.
3. Выделить залоговое имущество из общей массы. Залоговые вещи описываются отдельно, чтобы удовлетворить запрос кредитора, в залоге которого эта собственность расположена.
4. Корректирование КМ. Для этого из состава данной категории удаляется имущество госорганов, личные вещи и т.п.
5. Анализирование сделок. Этому подвергают сделки, которые банкрот проводил перед фин. неприятностями. Если найдется нарушение или сделки несут сомнительный характер, их могут оспорить. Это грозит операциям с фирмами-однодневками и т.п. Тогда активы возвращают в КМ.
6. Оценка КМ. Проводится только после того, как собрано все имущество. Недавно ввели новые правила. Теперь нет надобности нанимать постороннего специалиста. Управляющий сам может провести оценку, имея под рукой бухгалтерскую отчетность.
7. Организация торгов. Современный формат торгов – виртуальный и открытый. В них участвуют все желающие, при условии, что у них есть электронная подпись.

Если у кого-то справедливость оценки вызывает сомнения, они могут оспорить результаты. Но управляющему не выгодно занижать цену активов. От их размера зависит его заработок.

Формирование КМ физического лица

Физических лиц банкротство с недавних пор также затрагивает, потому им важно знать, как происходит расчет КМ. Конкурсную массу при банкротстве физического лица также изымают, но формируется она по особым правилам, учитывая, что у физлица может не быть такого масштабного капитала, как у юрлица. Нужно готовиться, что отберут практически всю дорогостоящую собственность:

• недвижимость, которая не является единственным жильем (дачи, дома, гаражи, квартиры, земельные участки);
• транспорт, находящийся в собственности должника (автомобили, мотоциклы, велосипеды, прицепы);
• деньги, что числятся на счету должника;
• активы – облигации, акции и т.п.;
• драгоценности и предметы роскоши;
• дорогая мебель и быт. техника (при условии, что цена выше 50 тыс. рублей).

Из этой конкурсной массы могут быть внесены деньги на оплату услуг управляющего и погашение суд. издержек. Примечательно, что операции, выполняемые физлицом, проверяются. На протяжении трех лет имущество не должно было продаваться по заниженной цене, дариться или просто переписываться. Обычно такие сделки отменяют, и имущество включается в конкурсную массу, становясь потерянным уже для обоих предполагаемых владельцев – настоящего и подставного.

Формирование КМ предприятия

КМ юридического лица имеет свои особенности, ведь компании не редко обладают более чем мощной производственной базой, пусть и не могут расплатиться с долгами. Управляющему приходится хорошо потрудиться, чтобы составить корректную КМ.

В составе конкурсной массы ликвидируемого предприятия может находиться исключительно имущество, которое числиться на балансе компании. Потому в конк. массу включают:

• деньги на счету фирмы;
• активы, как инструменты, оборудование, транспорт компании;
• дебит. долг – деньги, которые компании еще не вернули ее клиенты;
• средства, получаемые компанией от сотрудничества с другими фирмами;
• целевое финансирование, что было недополучено;
• нематериальные активы, к которым относятся бренды, патенты, разработки компании, в общем, все, что является интеллектуальной собственностью;
• ценные бумаги и доли ООО.

С 2018 года существует субсидиарная ответственность юрлиц. Касается она гендиректора компании, главбуха и мажоритарного акционера. Она предполагает, что если эти люди умышленно довели компанию к банкротству, они понесут материальную ответственность еще и собственным имуществом.

С недавних пор проводить оценку стоимости активов управляющий может самолично, не приглашая для этого третьего специалиста.

Формирование конкурсной массы ИП

Особенность долгов ИП в том, что они отвечают за них собственным имуществом, которое зарегистрировано в качестве физлица. Потому процедура очень напоминает ту, что предстоит физлицам.

Но помимо имущества, которое полагается физлицу, у ИП-должника конфискуют:

• оборотные деньги, которые есть на счету ИП;
• мат. активы фирмы, что ей принадлежат – техника, оборудование, даже мебель;
• продукция, которую ИП успел изготовить/приобрести или получить другим способом.

ИП обычно задолжают гораздо больше, чем стоит фирма, и вероятность ответа перед кредиторами собственным имуществом достаточно высокая. В итоге индивидуальный предприниматель рискует остаться вообще без ничего. В итоге, из-за того что ИП занимает промежуточное положение между физическими и юридическими лицами, у них банкротство вызывает больше проблем.

Какое имущество можно исключить из конкурсной массы

В деле формирования конкурсной массы существуют нюансы, согласно которым, некоторое имущество можно исключить из нее. Оно остается должнику, но многое зависит от того, кем является должник. Например, для физлиц исключения следующие:

• недвижимость, являющаяся единственным местом проживания (может оставляться доля в собственности);
• единственный участок земли;
• деньги в размере прожит. минимума;
• вещи, используемые в обиходе и части дом. обстановки;
• личные предметы, в том числе обувь и одежда (кроме предм. роскоши и драгоценностей);
• принадлежности для работы, при условии, что их цена до 100 МРОТ;
• вещи, что нужны должнику по мед. предписаниям (инвалидное кресло, слуховой аппарат и т.п.);
• награды, призы и т.п.;
• скот;
• семена;
• топливо;
• продукты питания.

Судом могут быть исключены вещи, продажа которых существенно не повлияет на общий размер КМ. Но при условии, что стоимость имущества ниже 10 тыс. Максимальная цена исключенного имущества должна составлять до 100 МРОТ.

Что касается юридических лиц, список их исключаемого имущества значительно больше, и уже вернуть его можно только при определенных условиях:

1. Вещи были переданы государству. То есть, юрлицу они не остаются, а переходят в собственность страны. Но такое возможно исключительно, если банкротом является унитарное предприятие. Государство на протяжении полугода решает, что делать с имуществом. Если никаких действия не предпринимается, управляющий может потребовать деньги на содержание гос. собственности.
2. Право собственности, если оно крепко привязано к физлицу. Например, если руководителю юрлица выдали право на ведение какой-то деятельности.
3. Имущество, которое юрлицу не принадлежит. К примеру, когда вещь содержится на хранении, не являясь собственностью.
4. Арендованные вещи, которыми юрлицо пользовалось. Например, помещение, где зарегистрирована компания и т.п.
5. Специфическая собственность. Архитектурные памятники, соц. обьекты, которые числились на балансе обанкротившегося предприятия (садики, школы, больницы и т.п.).
6. Жилые и коммунальные объекты, что используются в жизнеобеспечении территории.

Такие объекты не останутся на балансе юрлица, но и в конкурсную массу быть включены не могут. Обычно о них сообщают муниципальным властям, где и решается их дальнейшая судьба.

Исключение из КМ денежных средств

Чтобы погасить долг должник должен предоставить все свои доходы. В этот список включены все денежные поступления, которые только могут быть у человека:

• заработная плата;
• стипендия;
• пенсия и т.п.

В общем, все официальные доходы. Но некоторые деньги можно исключить из конкурсной массы:

1. Деньги, что требуются для прожиточного минимума. Рассчитывается в зависимости от региона, где должник проживает.
2. Сумма, нужная для обеспечения иждивенцев (нетрудоспособных супругов, детей до 18 лет).

Судьи могут вычитывать из КМ деньги на аренду жилья.

Составление заявления об исключении из КМ

Чтобы какое-то имущество исключили из конк. массы нужно составить специальное заявление. Ходатайство подается в арб. суд, но чтобы его приняли нужно правильно составить документ, уделив должное внимание каждой его части:

1. Шапка. В данной части указываются судебные реквизиты, ФИО и контакты истца, сведения о несостоятельности.
2. Инвентаризация. Когда проводилась последняя опись имущества.
3. Список имущества, которое нужно исключить. Обязательно описываются характеристики этого имущества.
4. На каком основании имущество можно исключить.
5. Заканчивать документ важно правильно сформулированной просьбой.

Если банкрот не соглашается с составом КМ, он отправляет документ в арбитражный суд, где ходатайство рассматривается и выносится постановление. После положительного решения имущество вернется владельцу.

Скачать образец заявления об исключении из КМ

Отсутствие КМ

Очередная проблема банкротства – если конкурсной массы нет. Допустим, должник настолько обнищал, что просто нет из чего ее формировать – остались только вещи первой необходимости, которые трогать нельзя. Подобный расклад — достаточно частое явление, особенно для банкротов-физлиц.

Исход в этом деле один – кредиторы не получат удовлетворение претензий, а управляющий составит и предоставит суду специальный акт, где указывается об отсутствии КМ, что подтверждено документами. Этот акт должны подтвердить на кредит. собрании. Дело закроют, признав должника банкротом. Долги списываются.

Принцип распределения КМ между кредиторами

Конкурсную массу должника формируют с одной целью – покрыть долги перед кредиторами. Но федеральный закон предусматривает определенную очередность распределения денег, полученных от продажи имущества.

Внеочередными являются долги, касающиеся конкурсного производства, оплаты работы управляющего и суд. издержек. Их придется оплатить в любом случае.

Дальше долги покрываются следующим образом:

• людям, здоровье которых пострадало по вине должника (компенсации за смерть и т.п.);
• работникам, задолжавшим по зарплате, пособиям и в Пенс. фонд. долги;
• долги бюджету и внебюджетным фондам;
• конкурсным кредиторам, вовремя подавшим заявку.

Каждый получает компенсацию по очереди. Очередность нарушать нельзя.

Формирование конкурсной массы при несостоятельности

Заключительным этапом процедуры банкротства является конкурсное производство или процесс реализации имущества. Именно на этом этапе конкурсный управляющий с привлечением внешних специалистов занимается формированием конкурсной массы.

Под конкурсной массой понимается все имущество должника, которое принадлежало ему к моменту старта этапа конкурсного производства или было выявлено или приобретено в ходе него и на которое позволяется наложить взыскание.

Также под конкурсной массой понимается не только совокупность активов, но и правовой спецрежим, применяемый по отношению к собственности должника. В период ее формирования устанавливаются специальные правила распоряжения собственностью.

Что входит в конкурсную массу?

В конкурсную массу включаются:

• основные и оборотные средства;
• нематериальные активы;
• дебиторская задолженность;
• прочее.

В качестве активов банкрота учитываются любые материальные и нематериальные ценности, которые могут быть преобразованы в деньги путем продажи на торгах банкротства или любым другим способом.

Согласно альтернативному определению, в котором концентрируется внимание на составляющих данного феномена, под конкурсной массой понимается совокупность прав вещественных и обязательственных. Т.е. в нее включаются не только вещи, вещные и имущественные права (наследственные, творческие и пр.). Иногда в состав конкурсной массы могут включаться и обязательства должника. Например, в ситуации, когда предприятие-должник продается как целостный имущественный комплекс или целиком.

В процессе реализации конкурсная масса преобразуется в денежные средства для погашения долговых обязательств перед кредиторами. Это окончательный этап ее формирования. Именно деньги являются наиболее стабильной формой воплощения конкурсной массы.

Таким образом, в процессе формирования конкурсной массы она трансформируется из состояния имущества и прав в деньги. Чаще всего это происходит на открытых электронных торгах, организованных арбитражным управляющим. Значение данного этапа в процессе признания несостоятельности сложно переоценить, так как от успеха торгов во много зависит размер погашенных должником долговых обязательств.

Формирование конкурсной массы физического лица

При банкротстве гражданина он проходит стадии реструктуризации и реализации имущества. Именно на последнем этапе происходит формирование конкурсной массы физического лица в целях ее дальнейшей реализации. Инициатива о переходе к стадии реализации собственности может исходить как он гражданина, так и его кредиторов. Данный этап также может быть введен судом в принудительном порядке, если в отношении гражданина-должника невозможно утвердить график реструктуризации ввиду недостаточности доходов, либо он допускал неоднократные грубые нарушения предложенного графика.

В конкурсную массу гражданина включается:

1. Имущество, которое могло бы быть распределено в пользу кредиторов.
2. Деньги, вырученные от реализации собственности.
3. Неликвидное имущество.

Назначенный финансовый управляющий предварительно проводит инвентаризацию и опись всей собственности должника, которая принадлежала ему к моменту объявления о банкротстве, а также купленной после этого. Инвентаризация производится на основе информации, представленной должником, в момент подачи искового заявления о признании финансовой несостоятельности.

В состав конкурсной массы включается недвижимость (квартиры, дачные постройки, земля), транспортные средства (авто, мотоциклы, воздушный транспорт, водный транспорт и пр.), акции, доли в ООО, бытовая техника, предметы роскоши, драгоценности, наличность, средства на банковских счетах и пр.

Если компания в процессе банкротства рискует только тем, что принадлежало юридическому лицу на правах собственности, то физическое лицо – личным имуществом. Поэтому банкротство граждан – всегда более болезненный процесс.

После предварительного этапа формирования и оценки конкурсной массы производится ее корректировка (как в большую, так и в сторону уменьшения). Такое изменение состава подлежащего продаже имущества производится по инициативе физического лица, которое вправе ходатайствовать об исключении части собственности. При этом окончательное решение об изменении состава конкурсной массы принимает арбитражный суд.

В задачи финансового управляющего входит принятие комплекса мер по розыску и возврату отчужденного с нарушениями имущества для пополнения конкурсной массы. Для чего он использует законные рычаги для возврата обязательств других физических лиц перед должником и анализирует сделки, совершенные им за предшествующие банкротству три года.

Все дарственные и договора купли-продажи в пользу родственников могут быть аннулированы, а отчужденное по ним имущество – возвращено для целей реализации. Информацию по сделкам арбитражному управляющему должен предоставить сам банкрот, но скрыть эти сведения вряд ли удастся: по закону они подлежат обязательной регистрации в Росреестре и других контролирующих инстанциях.

Может даже дойти до возбуждения в отношении должника дела по статье фиктивное банкротство. Например, он дал в долг другому физическому лицу крупную сумму, а в установленные сроки не стал требовать свои деньги назад, что привело к невозможности погашения текущих платежей по кредиту и другим обязательствам. Это дает основания полагать, что должник умышленно создал ситуацию для ухудшения своего материального статуса.

В общую имущественную массу управляющий может включить имущество, которое находится у 3-их лиц без правовых оснований; залоговую собственность; средства, которые были выручены в результате реализации дебиторской задолженности.

Формирование конкурсной массы предприятия

Когда кредиторы предприятия посчитали, что реабилитационные процедуры в отношении него неэффективны, то они могут установить в отношении компании этап конкурсного производства. Если суд утвердит соответствующее ходатайство, то это означает, что предприятие получило официальный статус банкрота.
После завершения процессов формирования и распределения конкурсной массы, компания ликвидируется и подлежит исключению из реестра юридических лиц.

В состав конкурсной массы предприятия входят:

1. Основные средства предприятия: транспорт, оборудование, предметы, используемые в производственной деятельности, здания и сооружения, дороги, коммунальные сети, инженерные сети, инструменты и транспорт. Критерием для отнесения актива к основным средствам является срок его использования: если это период превышает год, то он может быть отнесен к ним.
2. Оборотные средства предприятия – это деньги, вложенные в активы, необходимые в процессе производства. В их числе материалы, инструменты и другие предметы.
3. Нематериальные активы – это различные патенты, бренды, ПО и прочая интеллектуальная собственность.
4. Дебиторская задолженность – это непогашенная задолженность поставщиков и других контрагентов перед предприятием, в отношении которого идет процедура банкротства.
5. Недополученное целевое финансирование.
6. Доходы от участия в других юрлицах.

Управляющий производит формирование и оценку собственности предприятия на основании данных бухгалтерской и управленческой отчетности. В конкурсную массу попадает все имущество, которое может быть использовано для возврата денег кредиторам, за некоторым исключением.

Согласно последним поправкам в законодательство, управляющий может не обращаться к оценщикам для проведения оценочных мероприятий и может использовать свои силы для этих целей.

Конкурсная масса ИП

ИП занимает промежуточное положение между юридическими и физлицами. Особенность ИП состоит в том, что бизнесмен рискует своим личным имуществом за долги, связанные с предпринимательской деятельностью.

В конкурсную массу Индивидуального Предпринимателя включаются как основные и оборотные средства, материальные активы, так и его личная собственность: недвижимость, автомобили и пр.
Имущество ИП (в том числе, закрывших свой бизнес) реализуется посредством электронных торгов.

Что можно исключить из конкурсной массы?

Не все вещи и ценности, принадлежащие гражданину или компании, могут включаться в состав конкурсной массы. Некоторое имущество, не подлежащее взысканию, подлежит исключению из ее состава. Согласно действующему законодательству это:

• единственная жилплощадь или доля в собственности;
• предметы обихода и домашней обстановки;
• земельный участок;
• личные вещи физлица (одежда и обувь, за исключением предметов роскоши и драгоценностей);
• продукты питания;
• топливо;
• прожиточный минимум;
• рабочие принадлежности для профессиональной деятельности (их стоимость должна быть в пределах 100 МРОТ);
• семена;
• скот (молочный, рабочий и племенной), кролики, птица, олени, пчелы, корма и пр.;
• предметы, необходимые по медицинским показаниям (инвалидная коляска, протезы и пр.);
• призы, госнаграды, памятные знаки.

Арбитражный суд также вправе исключить из массы имущество должника, реализация которого существенно не повлияет на удовлетворение кредиторских требований. Это неликвидная собственность и имущество, стоимостью ниже 10000 р. При этом стоимость исключаемого неликвида не может превышать 100 МРОТ.

В отношении юридических лиц из состава конкурсной массы исключается:

1. Имущество, изъятое из оборота в пользу государства (обычно такая ситуация складывается при банкротстве унитарных предприятий). При его наличии на балансе у должника управляющий обязан уведомить собственника об этом. У государственных органов будет полгода на то, чтобы решить дельнейшую судьбу имущества: или принять его, или передать в пользу другой госкомпании. Если в указанный срок они не смогут определиться с тем как поступить с собственностью, то управляющий вправе взыскать средства с государства на ее содержание.
2. Права собственности, тесно связанные с личностью физлица. Это, например, выданное ему разрешение на занятие определенными видами деятельности.
3. Арендованное имущество также исключается из конкурсной массы, так как фактически должник не является его собственником.
4. Имущество, принадлежащее третьим лицам. Например, то, которое находилось на ответственном хранении у юрлица. Данный факт потребуется подтвердить документально.
5. Специфические виды собственности, использование которых регламентируется действующим законодательством. Это, например, памятники архитектуры, составляющие культурное наследие, исторические памятники, социально значимые объекты (детские сады, которые числились на балансе предприятия, школы, поликлиники и больницы, спортивные учреждения) и пр.
6. Жилфонд и коммунальные объекты, предназначенные для жизнеобеспечения региона. При наличии таких объектов управляющий обязан оповестить муниципальные власти.

Заявление об исключении

Вещи и собственность исключаются из конкурсной массы по ходатайству должника. Его он передает в Арбитражный суд, который отвечает за его дело. В заявлении необходимо отразить следующие моменты:

1. В шапке документа прописываются реквизиты Арбитражного суда, ФИО истца и его контактные данные, номер и дата возбужденного в отношении него дела о банкротстве, период его реализации.
2. Дата проведения инвентаризации и описи имущества управляющим.
3. Перечень имущества, которое требуется исключить из состава конкурсной массы с указанием их отличительных характеристик.
4. Основания для несогласия с включением имущества в перечень: оно входит в перечень собственности, которая не подлежит взысканию (например, предметы обихода и домашней обстановки, собственность дешевле 10000 р. и пр.).
5. В завершении прописывается конкретная просьба об исключении перечисленного имущества из общей массы.

Исключение из конкурсной массы денежных средств

При банкротстве граждан все получаемые должником доходы подлежат включению в конкурсную массу для погашения кредиторских требований. Это зарплата, пенсия, доходы от аренды, репетиторства и пр.

Но у должника есть право определенную часть доходов исключить: это средства, которые уходят на покупку продуктов и прочие нужды в пределах регионального прожиточного минимума. Должны быть также учтены средства, которые уходят на содержание иждивенцев (нетрудоспособной супруги или несовершеннолетних детей). Также судья может вычесть из конкурсной массы затраты на аренду жилья.

Право аренды в конкурсной массе

Может ли включаться право аренды в состав конкурсной массы? Судебная практика показывает, что да, такое возможно и при этом не требуется согласие арендодателя на передачу прав. Свою позицию суд обосновал так:

1. Реализация прав аренды может привести к пополнению конкурсной массы и удовлетворению кредиторских требований, что является основной целью процедуры банкротства.
2. Право аренды не входит в перечень исключаемого имущества должника по закону.

Исключение квартиры из конкурсной массы

Исключение квартиры из конкурсной массы допускается только в том случае:

• если это единственное жилье физлица-должника (по Конституции никто не вправе лишить гражданина жилища);
• если банкротство не ведется по залоговому ипотечному кредиту.

Если квартира находится в залоге у банка, то она подлежит реализации и конфискации. Не будет учитываться даже то, что там прописаны дети и это единственное пригодное для проживания место. Если у должника несколько кредиторов, то из средств от продажи заложенного имущества в приоритетном порядке будут удовлетворяться обязательства перед залоговым кредитором.

Исключение прожиточного минимума

Прожиточный минимум должен исключаться из конкурсной массы. Эта сумма определяется на уровне регионов и зависит от категории населения: совершеннолетний житель, пенсионер, ребенок. Не стоит путать прожиточный минимум и МРОТ: последняя величина на порядок ниже.

Приведем пример. У должника есть неработающая супруга, ребенок, жилье они снимают за 35000 р. в месяц. Прожиточный минимум на взрослого человека в регионе составляет 18000р., ребенка – 15000 р. Таким образом, по ходатайству должника суд может запретить наложение взыскания на сумму 86 000 р. (18000*2+15000+35000).

Определение суда должно быть направлено по месту работы должника. Заработок сверх указанной суммы будет перечисляться в пользу кредиторов.

Отсутствие конкурсной массы

Ситуация, при которой у должника отсутствует какое-либо имущество для формирования конкурсной массы, подлежащее реализации для удовлетворения требований кредиторов, далеко не редкость. Тогда арбитражный управляющий составляет специальный акт, указывающий на отсутствие конкурсной массы, и утверждает его на кредиторском собрании и в Арбитражном суде.
На этом процесс признания несостоятельности завершается: требования кредиторов не подлежат удовлетворению, так как погашать их попросту не из чего, а должник объявляется банкротом (и ликвидируется в случае с юрлицом).

Распределение конкурсной массы между кредиторами

Требования кредиторов предполагают определенную последовательность в их погашении. Последняя редакция закона о несостоятельности содержит три ступени распределения конкурсной массы между кредиторами.

1. К кредиторам 1-ой очереди относят физлиц, перед которыми у должника есть обязательства за причинение морального ущерба или вреда жизни и здоровью.
2. К кредиторам 2-й очереди – выплаты долгов работникам по зарплате, выходных пособий, авторских гонораров.
3. Кредиторы третьей очереди – конкурсные кредиторы и госорганизации, которые имеют равные права по обязательным платежам.

Ситуация, при которой удается полностью погасить все долговые обязательства конкурсной массы в процедуре банкротства, большая редкость. Но все же такие ситуации на практике встречаются. Например, если:

• после открытия конкурсного производства стоимость имущества резко пошла вверх;
• проявился эффект от работы управляющего;
• неожиданно удалось взыскать безнадежную дебиторскую задолженность;
• суд исключил некоторых кредиторов из числа конкурсных.

Кредиторские требования погашаются в порядке очередности. При нехватке средств для удовлетворения всех обязательств раздел массы производится пропорционально размеру требований кредиторов.

Обязательства перед кредиторами подлежат удовлетворению только после исполнения текущих и внеочередных платежей.

В первую очередь погашаются обязательства перед физическими и юридическими лицами, имеющими на руках акт о причинении морального вреда.

Вторая очередь – это суммы, которые полагаются бывшим работниками компании по трудовым договорам.

В третью очередь удовлетворяются обязательства перед конкурсными кредиторами и государственными инстанциями. Первоначально гасится основная задолженность и только потом очередь доходит до возмещения упущенной выгоды, штрафов и прочих финансовых санкций.

Внеконкурсные кредиторы (те, которые не успели заявить о долгах для включения в реестр) оказываются в невыгодном положении. Они могут претендовать на деньги только в случае полного погашения обязательств перед конкурсными кредиторами.

Требования залоговых кредиторов подлежат погашению за счет средств от реализации залога. В этом состоит ключевое преимущество залоговых кредиторов перед остальными. Если средств после продажи залога оказалось недостаточно для полного погашения всех обязательств, то залоговые кредиторы вправе рассчитывать на остаток вместе с кредиторами 3-ей очереди.

Статья 30. Порядок распределения конкурсной массы. 1. Вне очереди покрываются расходы, связанные с:

конкурсным производством, выплатой вознаграждений арбитражному и конкурсному управляющим;
продолжением функционирования предприятия — должника.
2. После покрытия расходов, указанных в пункте 1 настоящей статьи, удовлетворяются требования кредиторов в следующей очередности:
в первую очередь — граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью — путем капитализации соответствующих повременных платежей;
во вторую очередь — по оплате труда работников, по отчислениям в Пенсионный фонд Российской Федерации, по выплате пособий в течение одного года до дня открытия конкурсного производства и по выплате вознаграждений, причитающихся по авторским и лицензионным договорам;
в третью очередь — по погашению задолженности по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды, возникшей в течение одного года до дня открытия конкурсного производства;
в четвертую очередь — конкурсных кредиторов;
в пятую очередь — членов трудового коллектива предприятия — должника, обладающих вкладом в его имущество;
в шестую очередь — прочих собственников;
в седьмую очередь — все остальные требования.
Кредиторы первой, второй и третьей очереди являются привилегированными.
3. Требования каждой очереди удовлетворяются после полного погашения требований предыдущей очереди.
4. При недостаточности взысканной суммы для полного удовлетворения всех требований кредиторов соответствующей очереди эти требования удовлетворяются пропорционально сумме, причитающейся каждому из них.

Следующая статья «

К тексту закона «

Сегодня Пленум Верховного Суда РФ принял постановление «О некоторых вопросах, связанных с особенностями формирования и распределения конкурсной массы в делах о банкротстве граждан», направленное на обеспечение единства практики применения судами соответствующего законодательства.

Как ранее писала «АГ», проект разъяснений был рассмотрен на заседании Пленума 6 декабря. Тогда большинство экспертов отметили актуальность документа, но вместе с тем указали, что он содержит множество недостатков, одним из которых стало отсутствие четких критериев для определения баланса прав и законных интересов должника и кредиторов. Проект постановления Пленума ВС РФ был направлен на доработку редакционной комиссией, однако по ее итогам существенно не изменился.

К наиболее серьезным изменениям можно отнести то, что последний абзац п. 3 проекта претерпел некоторые изменения и теперь вынесен в отдельный пункт постановления, согласно которому целью оспаривания сделок в рамках дела о банкротстве является возврат в конкурсную массу того имущества, которое может быть реализовано для удовлетворения требований кредиторов. Поэтому не признается недействительной сделка по отчуждению должником жилья, если на момент рассмотрения спора в нем проживают должник и члены его семьи.

Также в подп. 7, 8, 11, 12 финальной версии документа уточняется, что финансовый управляющий привлекается к участию в деле в отдельных случаях при разделе имущества супругов, определении долей в нем, а также при алиментных спорах. В проекте постановления отмечалось, что он участвует в таких делах наряду с другими кредиторами должника на правах третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований относительно предмета спора.

В документ также был добавлен п. 14, согласно которому теперь не применяются два пункта Постановления Пленума ВАС РФ о рассмотрении дел о банкротстве индивидуальных предпринимателей № 51 от 30 июня 2011 г. Таким образом, общее количество пунктов постановления увеличилось с 12 до 14.

Исключение из конкурсной массы

Первым пунктом документа предусматривается, что вопросы исключения из конкурсной массы имущества (в том числе денежных выплат), на которое не может быть обращено взыскание, решаются финансовым управляющим самостоятельно во внесудебном порядке. При наличии разногласий между финансовым управляющим, должником и участниками дела о банкротстве любой из них вправе обратиться в арбитражный суд. Арбитражный управляющий Дмитрий Рынденко обратил особое внимание на это разъяснение, отметив, что сейчас в сложившейся практике такие вопросы сразу же решаются в судебном порядке.

Как следует из п. 2 постановления, в исключительных случаях для обеспечения самого должника и его иждивенцев средствами для нормального существования суд по мотивированному ходатайству гражданина может дополнительно исключить из конкурсной массы имущество общей стоимостью свыше 10 тыс. руб., соблюдая при этом баланс интересов должника (его иждивенцев) и кредиторов.

Такой баланс должен соблюдаться и при определении жилого помещения, в отношении которого предоставляется исполнительский иммунитет, если в собственности должника находится несколько объектов недвижимости, как указано в п. 3 документа. Из него следует, что исполнительский иммунитет в отношении единственного пригодного для постоянного проживания жилья, не обремененного ипотекой, применяется и при банкротстве должника. Партнер юридической компании Tenzor Consulting Group Антон Макейчук считает, что в данном случае Пленум ВС РФ констатировал, что при наличии у должника в собственности нескольких квартир именно суд, а не должник определяет, на какую из них распространяется исполнительский иммунитет с учетом интересов как кредиторов, так и должника, и членов его семьи.

Согласно п. 4 целью оспаривания сделок в рамках дела о банкротстве является возврат в конкурсную массу того имущества, которое может быть реализовано для удовлетворения требований кредиторов. Поэтому не признается недействительной сделка по отчуждению должником жилья, если на момент рассмотрения спора в нем проживают должник и члены его семьи. При возврате помещения в конкурсную массу такое жилье будет защищено исполнительским иммунитетом (ст. 446 ГПК РФ).

По мнению Антона Макейчука, общая направленность и смысловая нагрузка нового пункта не изменились, просто позиция Пленума ВС сформирована в нем более четко. Адвокат АБ КИАП Илья Дедковский заметил, что содержание пункта вызывает некоторые вопросы. По его словам, логика Верховного Суда понятна: если жилье является единственным для должника, условия его отчуждения не имеют значения, ведь кредиторы все равно не могли бы обратить на него взыскание. «Но не очень понятно, почему должник должен после отчуждения продолжать проживать в этом помещении. Ведь если должник произвел отчуждение единственного жилья и в настоящее время проживает в другом месте (например, у родственников), то это также не затрагивает права кредиторов – они по-прежнему не могут обратить взыскание на единственное жилье», – отметил Илья Дедковский.

Руководитель группы практик Группы правовых компаний «ИНТЕЛЛЕКТ-С» Андрей Тишковский считает, что новая редакция стала еще больше противоречить тенденциям, выработанным судебной практикой за последние три года в этом вопросе. «Если в первой редакции пункта была указана только возможность должника мотивированно возразить против заявления об оспаривании сделки при оспаривании сделки кредитором в связи с нарушением его права, то в новой редакции Пленум высказался категорично: не подлежит признанию недействительной сделка по распоряжению единственным пригодным для проживания имуществом», – отметил эксперт. По его мнению, такой подход противоречит п. 43 Постановления Пленума № 50 о применении судами законодательства при рассмотрении некоторых вопросов, возникающих в ходе исполнительного производства.

В п. 5 постановления указано, в каких случаях кредитор не сможет рассчитывать на удовлетворение своего требования за счет предмета залога – единственного пригодного для постоянного проживания должника и членов его семьи жилья. При наличии определенных обстоятельств соответствующее требование учитывается в реестре требований кредиторов как не обеспеченное залогом. В этом случае жилье считается не вошедшим в конкурсную массу, право залога на него прекращается после завершения процедуры реализации имущества при условии освобождения должника от дальнейшего исполнения обязательств.

«Судом наконец-то разрешен вопрос о статусе залогового кредитора должника, не предъявившего вовремя свои требования в суд для включения в реестр, – в таком случае право залога не учитывается в реестре и прекращается после банкротства, – отметил ведущий юрист Группы правовых компаний “ИНТЕЛЛЕКТ-С” Анатолий Зазулин. – Ранее некоторые суды признавали за такими кредиторами статус залоговых, что влекло за собой сложности в ходе дальнейшего рассмотрения дела».

По мнению Дмитрия Рынденко, такое разъяснение будет стимулировать залоговых кредиторов вступать в процедуру банкротства.

Общие обязательства супругов

Пункт 6 уточняет порядок погашения требований кредиторов по личным обязательствам должника и общим обязательствам супругов. Предложено разъяснение о том, что суд может признать обязательство общим по ходатайству кредитора, тогда к участию в обособленном споре привлекается супруг должника, который обладает правами ответчика.

Также отмечено, что произведенное без согласия кредитора распределение общих долгов между супругами в соответствии с п. 3 ст. 39 СК РФ не изменяет их солидарную обязанность перед таким кредитором по погашению общей задолженности. В случае нарушения такой обязанности кредитор вправе потребовать исполнения обязательства без учета произошедшего распределения общих долгов. Супруг, исполнивший солидарную обязанность в размере, превышающем его долю, определенную в соответствии с условиями распределения общих долгов, имеет право регрессного требования к другому супругу в пределах исполненного за вычетом доли, падающей на него самого (подп. 1 п. 2 ст. 325 ГК РФ).

«Разъяснение высшей инстанции по поводу порядка признания долга супругов общим носит положительный характер, вопрос о признании таковым обязательства теперь решается арбитражным судом в рамках обособленного спора. Ранее арбитражные суды отказывали в принятии подобных заявлений и отсылали кредиторов в суды общей юрисдикции», – пояснил Анатолий Зазулин. Управляющий партнер АБ «Бартолиус», член Совета АП г. Москвы Юлий Тай также назвал предложенный порядок правильным и справедливым.

При этом, как отмечено в п. 7 постановления, супруг (бывший супруг) должника вправе требовать в судебном порядке раздела общего имущества до его продажи в процедуре банкротства, если указанная реализация не учитывает его интересы, а также и его иждивенцев, в том числе несовершеннолетних детей. Согласно окончательной редакции пункта к участию в таком деле привлекается финансовый управляющий. Подлежащее разделу общее имущество супругов не может быть реализовано в рамках банкротных процедур до разрешения указанного спора судом. Обращение взыскания на имущество, принадлежащее на праве общей собственности гражданину-должнику и иным лицам, не являющимся супругом (бывшим супругом) должника, в процедурах банкротства производится без учета особенностей, установленных п. 7 ст. 213.26 Закона о банкротстве.

«Пленум ВС РФ поставил точку в споре о том, какой суд рассматривает спор о разделе совместного имущества супругов, – пояснил Антон Макейчук. – Подобные споры надлежит рассматривать судам общей юрисдикции».

В качестве положительного момента партнер АБ «Бартолиус» Наталья Васильева отметила возможность участия в споре о разделе совместно нажитого супругами имущества в качестве третьих лиц кредиторов должника, предъявивших в деле о его банкротстве требования. «Это обеспечивает учет прав и законных интересов кредиторов, достижение баланса между правами супруга должника-банкрота, их несовершеннолетних детей, а также кредиторов. Также это препятствует реализации часто имеющего место сговора между супругами с целью достижения их общей цели: избежания обращения взыскания на совместно нажитое имущество через механизм применения п. 2 ст. 39 СК РФ». Достижение указанной ясности, по мнению эксперта, очень важно, поскольку судебный и внесудебные разделы имущества, а также брачные договоры повсеместно используются недобросовестными банкротами с целью «спрятать» имущество от взыскания.

«Стремясь защитить права второго супруга, ВС тем самым создал прекрасный и, главное, законный способ затягивания процедуры банкротства. Поскольку до рассмотрения требования о разделе имущества оно не может быть продано с торгов», – считает Илья Дедковский.

С такой позицией согласен и Юлий Тай, отмечая, что правильнее было бы рассматривать такие споры в рамках дела о банкротстве. «Одно из важнейших преимуществ ведения банкротного дела в едином арбитражном процессе – оптимальность: один процесс для решения всех взаимосвязанных вопросов. Сейчас трудно представить, чтобы в разных самостоятельных делах рассматривались, например, требования кредиторов. Такой подход неоптимален, поскольку разные судьи (а тем более – судьи разных судов) не знают, что происходит в других связанных делах. А отсюда – противоречивые судебные акты. Кроме того, суд общей юрисдикции может рассматривать дело с учетом сроков гражданского процесса, не будучи связанным сроками рассмотрения дела о банкротстве, сдерживая и задерживая движение основного дела», – пояснил эксперт.

Раздел имущества супругов

Из п. 8 постановления Пленума следует, что при отсутствии брачного договора, внесудебного соглашения супругов о разделе общего имущества или его судебного раздела при определении долей супругов в этом имуществе следует исходить из презумпции их равенства в общем имуществе (п. 1 ст. 39 СК РФ). Данное правило действует и при отсутствии общих обязательств перечислять супругу гражданина-должника половину средств от реализации общего имущества до погашения текущих обязательств. При несогласии с этим правилом супруг (бывший супруг) должника вправе обратиться в суд с требованием об ином определении долей. Исходя из окончательной редакции документа к участию в таком деле привлекается финансовый управляющий.

Наталья Васильева полагает, что в этом разъяснении Пленум ВС не дал четкого ответа на вопрос о порядке реализации того имущества супругов, в котором выделены доли (например, доли недвижимости). «Данный пункт посвящен лишь тем ситуациям, когда раздел имущества отдельно не произведен, – пояснила она. – Это редкая ситуация, поскольку граждане, осознавая, что банкротство неминуемо, принимают превентивные меры по защите нажитого имущества». По мнению эксперта, в таком случае реализации в деле о банкротстве подлежит все совместно нажитое имущество с выплатой в первоочередном порядке, то есть до кредиторов по текущим обязательствам, супругу его доли исходя из принципа равенства долей.

При этом финансовый управляющий, кредиторы должника, как указано в п. 9 документа, могут оспорить судебный акт о разделе имущества супругов, определении их долей, внесудебное соглашение супругов о разделе их общего имущества. Также отмечено, в каких случаях раздела имущества супругов кредиторы не считаются юридически не связанными. Также определены порядок включения в конкурсную массу общего имущества, перешедшего супругу должника по результатам изменения режима собственности внесудебным соглашением о разделе имущества, а также нюансы включения в нее денежных средств.

Комментируя данный пункт, Юлий Тай отметил, что не совсем ясно, чем именно руководствовался Верховный Суд: «Одни дела отдаются на разрешение суда общей юрисдикции, другие – на разрешение арбитражного суда. При этом первые обязываются применять нормы закона о банкротстве в части специальных оснований оспаривания сделок, а вторые будут вынуждены учитывать положения семейного законодательства при рассмотрении, например, требования арбитражного управляющего об истребовании имущества у супруга, перешедшего к нему на основании внесудебного соглашения. Нормы закона о банкротстве все же более специфичны и требуют от суда особых знаний и навыков их применения».

В п. 10 содержатся разъяснения относительно введения процедуры несостоятельности в отношении обоих супругов. Также перечислены основания и особенности объединения судом двух дел о несостоятельности супругов по правилам ст. 130 АПК РФ. «Важным продолжением принципа процессуальной экономии является позиция Пленума ВС РФ, позволяющая объединять дела о банкротстве супругов в одно производство с назначением общего финансового управляющего, – полагает Антон Макейчук. – Тем самым кредиторы обоих супругов видят более ясную картину имущественного состояния супругов-должников и объединяют свои усилия для максимального удовлетворения своих требований».

Юлий Тай также позитивно отнесся к этому разъяснению, но сделал ремарку, что объединение банкротных дел супругов должно быть обязанностью суда: «Единое дело о банкротстве супругов отвечает принципам процессуальной экономии, защищает интересы кредиторов обоих супругов, позволяет справедливо распределять имущество».

Алиментные обязательства

В п. 11 постановления перечислены обстоятельства, которые должны учитываться судами при разрешении вопросов об установлении требований кредиторов по алиментным обязательствам супругов и о расходовании конкурсной массы на выплату алиментов.

При рассмотрении требования кредитора о включении основной задолженности по алиментам в реестр требований кредиторов должника арбитражные суды учитывают основную задолженность по алиментам, подтвержденную нотариально удостоверенным соглашением об их уплате или решением суда. В отсутствие соглашения или судебного решения споры об установлении алиментов рассматриваются судами общей юрисдикции и после введения процедур банкротства. После доработки проекта постановления в финальной версии этого пункта отмечено, что к участию в таком деле привлекается финансовый управляющий.

Из п. 12 вытекает, что финансовый управляющий, кредиторы должника вправе обжаловать судебный акт об алиментных обязательствах должника. Такие лица также вправе требовать признать недействительным внесудебное соглашение об уплате алиментов в той части, в которой причитающееся получателю алиментов превосходит его разумно достаточные потребности в ущерб интересам иных кредиторов. При рассмотрении такого вопроса суд проверяет, была ли направлена сделка на достижение противоправных целей в момент ее совершения.

Кроме того, разъяснен порядок подачи финансовым управляющим и кредиторами должника иска об изменении или о расторжении соглашения об уплате алиментов.

При разрешении вопроса о недействительности алиментного соглашения в связи с нарушением прав и законных интересов кредиторов арбитражный суд проверяет направленность сделки на достижение противоправных целей в момент ее совершения. Если же негативные последствия для кредиторов возникли впоследствии, например по причине ухудшения имущественного положения должника и последующего существенного дисбаланса между правами кредиторов и получателями алиментов, должник, финансовый управляющий его имуществом, кредиторы должника вправе оспорить алиментное соглашение. Такой иск рассматривается в суде общей юрисдикции. Исходя из окончательной редакции данного пункта к участию в таком деле привлекается финансовый управляющий.

Уточняется, как суды рассматривают заявления о включении в реестр кредиторов задолженности по неустойке, начисленной на основную сумму реестровой задолженности по алиментам, подтвержденную нотариально удостоверенным соглашением об уплате алиментов или решением суда независимо от того, имеется вступивший в законную силу судебный акт о взыскании суммы неустойки или нет.

Юлий Тай обратил внимание, что в постановлении не приводятся ни основания для восстановления сроков на обжалование алиментных соглашений, ни их пределы. «В то же время КС в своих постановлениях неоднократно указывал на необходимость формирования определенности в вопросах исчисления сроков – никакой срок не может быть бесконечным. А постановление Пленума – как раз тот инструмент, который мог бы выполнить эту функцию», – заметил адвокат.

В п. 13 отмечено, в каких случаях могут быть оспорены сделки по отчуждению общего имущества должника и его супруга, совершенные супругом должника в связи с нарушением прав и законных интересов кредиторов.

Последним, четырнадцатым пунктом документа признаны не подлежащими применению подп. 18 и 19 Постановления Пленума ВАС РФ о рассмотрении дел о банкротстве индивидуальных предпринимателей № 51 от 30 июня 2011 г.

Общая оценка документа

Подводя итог, Наталья Васильева отметила, что постановление Пленума Верховного Суда РФ, разъясняющее вопросы формирования и распределения конкурсной массы в делах о банкротстве граждан, является долгожданным для специалистов, занимающихся банкротством с 2015 г. По ее словам, в документе ВС сделал первый шаг на пути достижения ясности реализации совместно нажитого имущества должника, однозначно допустив в процедуру его раздела кредиторов и финансового управляющего. «Следующим шагом должно быть детальное разъяснение процедуры фактической продажи долей должника в уже разделенном общем имуществе», – считает она.

Антон Макейчук назвал документ достаточно ожидаемым, поскольку с момента вступления в силу норм о банкротстве граждан отдельные его вопросы довольно часто являлись предметом рассмотрения второй кассации. «По сути, Пленум консолидировал в одном документе все свои разъяснения, которые он излагал ранее при рассмотрении конкретных дел, – отметил эксперт. – В целом Пленум ВС РФ выдерживает баланс интересов кредиторов и должника, и членов его семьи. При конфликтных ситуациях у сторон имеется возможность разрешить спор либо в суде общей юрисдикции, либо в порядке ст. 60 Закона о банкротстве, либо путем оспаривания сделки в процедуре банкротства».

По мнению Ильи Дедковского, постановление Пленума ВС РФ по банкротству граждан дает разъяснения по многим спорным вопросам и должно быть оценено юридической общественностью в целом положительно. С ним согласен Анатолий Зазулин, который считает, что ВС РФ разъяснил многие вопросы, на которые Закон о банкротстве не давал прямых ответов. «В первую очередь это касается сложностей, возникающих при банкротстве физических лиц, когда должник пытается вывести из процедуры банкротства свое имущество, используя фиктивное расторжение брака или играя с режимом собственности супругов, – пояснил эксперт. – В частности, за финансовыми управляющими и кредиторами прямо признаны возможности обжалования действий супругов по разделу имущества, проведенных в судебном и внесудебном порядке; точно определен порядок обращения взыскания на общее имущество супругов и погашения требований кредиторов по общим обязательствам супругов».

В свою очередь Андрей Тишковский оценил разъяснения Пленума Верховного Суда позитивно, однако отметил, что в постановлении отсутствует весьма необходимое указание на возможность пересмотра вступивших в законную силу судебных актов на основании п. 5 ч. 3 ст. 311 АПК РФ.

Юлий Тай в свою очередь назвал существенным недостатком документа отсутствие четких критериев баланса прав и законных интересов должника и лиц на его иждивении, с одной стороны, и кредиторов – с другой. «Это касается и вопросов исключения имущества из конкурсной массы должника, и исполнительского иммунитета единственного жилья, и оспаривания алиментных соглашений. ВС в постановлении не указывает на критерии разграничения и баланса прав сторон, не разъясняет, что значимо, а что нет», – отметил он.

По словам эксперта, сам факт необходимости соблюдения баланса констатировать бессмысленно, ведь это не приводит к достижению цели издания постановлений ВС: не разрешается сложившаяся неопределенность, на его основе не сформируется единообразная судебная практика. «Задавать векторы развития законодательства и правоприменения в своих постановлениях может КС, поскольку в этом его задача, он не является окончательным правоприменителем. В постановлении Пленума ВС же необходимо либо приводить примеры такого баланса, либо задавать критерии его определения. В противном случае размываются границы не только прав сторон, но и самих конституционных принципов правового и социального государства», – резюмировал Юлий Тай.

МЕТОДИКА АНАЛИЗА СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И КАЧЕСТВА КОНКУРСНОЙ МАССЫ

Анализ конкурсной массы является одним из приоритетных направлений финансового анализа в конкурсном производстве. Он включает оценку имущественного состояния обанкротившейся организации на определенную дату (дату составления последней бухгалтерской отчетности должником, дату открытия конкурсного производства, дату составления промежуточного ликвидационного баланса).

Цель анализа конкурсной массы состоит в оценке изменения состава, структуры и стоимостной оценки активов и в разработке организационноэкономических мероприятий по увеличению суммы средств от продажи конкурсной массы.

Информационной базой анализа являются последний бухгалтерский баланс должника, промежуточный ликвидационный баланс, отчет оценщика, главная книга, аналитические данные к счетам бухгалтерского учета, акт инвентаризации.

На первом этапе проводится анализ состава и структуры имущества, имеющегося в распоряжении хозяйствующего субъекта к началу конкурсного производства. Структуру конкурсной массы характеризуют удельные веса стоимости отдельных видов имущества в общей сумме конкурсной массы. Анализ состава и структуры конкурсной массы может быть проведен как по балансовой, так и по ликвидационной стоимости. В первом случае источником данных является последний бухгалтерский баланс должника, во втором — промежуточный ликвидационный баланс и отчет оценщика.

Анализ состава и структуры конкурсной массы по ликвидационной стоимости необходим для определения величины планируемых к получению денежных средств, наличия возможностей покрытия расходов на проведение конкурсного производства и перспектив расчетов с кредиторами. Изучение состава имущества позволяет оценить расходы, связанные с его продажей и сроки реализации. На основе анализа разрабатывается календарный план продажи имущества, в соответствии с которым планируются текущие расходы по содержанию продаваемых объектов, сроки увольнения обслуживающего персонала. Затем могут быть спланированы сроки и суммы выплат кредиторам. Высокая доля основных средств в составе имущества указывает на возможность значительных расходов по содержанию этих объектов (охрана, тепло- и энергоснабжение). К тому же для недвижимости характерны более длительные сроки продажи, что может привести к затягиванию конкурсного производства. Значительная доля дебиторской задолженности может свидетельствовать о необходимости судебных мероприятий по взысканию, что связано с расходами по оплате юридических услуг и так же может привести к затягиванию сроков конкурсного производства в случае прохождения нескольких судебных инстанций и исполнительного судопроизводства.

На втором этапе проводится коэффициентный анализ конкурсной массы, который позволяет оценить финансовые потери, связанные с переоценкой активов и снижением их стоимости в случае ускоренной распродажи в конкурсном производстве (табл. 7.2.1). Его результаты могут быть использованы для обоснования выбора между продажей имущества и ликвидацией должника, или возвратом к реабилитационным процедурам банкротства (ст. 125, 146 Закона о банкротстве). Потеря стоимости активов при

Таблица 7.2.1

Показатели анализа конкурсной массы

Наименование показателя	Диапазон значений^
Коэффициент качества конкурсной массы обобщающий	0,03-0,49
Коэффициент качества основных средств (частный)	0,03-1,17
Коэффициент качества материально-производственных запасов (МПЗ)	0,04-1,43
Коэффициент качества дебиторской задолженности (частный)	0,00-0,33
Коэффициент утраты стоимости конкурсной массы	0,51-0,97

Диапазон, который приняли фактические значения показателя в обанкротившихся организациях, в отношении которых апробирована методика.

продаже может быть весьма значительна. В некоторых случаях кредиторы могут получить больше средств в случае погашения долга за счет доходов предприятия при продолжении хозяйственной деятельности, чем при ликвидации его активов.

Для анализа конкурсной массы предлагаем ввести понятие «качество конкурсной массы», которое характеризует возможность получения средств от продажи имущества должника и взыскания его дебиторской задолженности. Для характеристики качества конкурсной массы могут быть рассчитаны частные показатели качества конкурсной массы по видам имущества должника и обобщающий коэффициент по конкурсной массе в целом (табл. 7.2.1).

Коэффициент качества конкурсной массы = Ликвидационная

стоимость имущества / Стоимость имущества по данным

баланса должника. (7.2.1)

При расчете стоимости имущества по данным баланса должника в знаменателе формулы 7.2.1 валюту баланса (стр. 1600) необходимо уменьшить на величину налога на добавленную стоимость (стр. 1220) и отложенных налоговых активов (стр. 1180), поскольку эти показатели представляют собой учетные категории и не включают имущество, которое может быть продано.

Коэффициент качества конкурсной массы показывает, какая часть балансовой стоимости имущества должника может быть получена в виде денежных средств. Он характеризует ликвидность активов. Область применения этого показателя шире, чем конкурсное производство. Этот коэффициент может использоваться при оценке целесообразности продажи имущества или предпочтения погашения долгов за счет будущих доходов в деятельности предприятия. В случае выборочной продажи активов коэффициент качества конкурсной массы может применяться для обоснования выбора отдельных объектов для реализации. Этот коэффициент может использоваться при принятии банком решения о продаже заложенного имущества в погашение долга или о проведении реструктуризации обязательств.

В зарубежных исследованиях в области банкротств применяется понятие специализации активов, которая характеризуется отношением ликвидационной стоимости к балансовой ее величине. Дж. Ронен (J. Ronen) и Г. Сортер (G. Sorter) установили, что оборотные активы являяются менее специализированными чем внеобротные активы; финансовые текущие активы (дебиторская задолженность, финансовые вложения) являются менее специализированными чем имущественные активы; земля и здания — менее специализированы, чем другие внеоборотные активы1. В эмпирическом исследовании П. Бергера (Р. Berger) аргументировано, что более специали-

Ronen J., Sorter G. Relevant accounting // Journal of business. 1972. Vol. 46 (2). P. 258—282. URL: www.jstore.org

зированные активы показывают меньшую долю ликвидационном стоимости к балансовой величине.

Частные коэффициенты качества конкурсной массы могут быть рассчитаны по видам имущества в соответствии с группировкой хозяйственных средств, применяемой при составлении бухгалтерского баланса. Наибольшее значение имеют пять частных коэффициентов, рассчитанных в отношении основных средств, незавершенного строительства, финансовых вложений, запасов, дебиторской задолженности. При наличии иных видов имущества может быть введена группа «прочее имущество». В зависимости от вида деятельности предприятия может возникнуть необходимость для выделения других групп имущества для расчета частных коэффициентов качества конкурсной массы. Например, для фирм, занимающихся разработкой интеллектуальных продуктов, может быть необходим расчет частного коэффициента качества конкурсной массы по нематериальным активам. Для лизинговых компаний следует выделить в отдельную группу имущества доходные вложения в материальные ценности.

Коэффициент качества основных средств = Ликвидационная стоимость основных средств / Остаточная стоимость основных средств. (7.2.3)

При расчете коэффициента качества материально-производственных запасов в их состав включаются материалы, готовая продукция, товары, незавершенное производство в соответствии с ПБУ 5/01 «Учет материальнопроизводственных запасов». Сумма налога на добавленную стоимость, отраженная по строке 1220 баланса, в расчете не учитывается.

Коэффициент качества материально-производственных запасов = Ликвидационная стоимость материальнопроизводственных запасов / Себестоимость материальнопроизводственных запасов. (7.2.4)

При определении коэффициента качества финансовых вложений в расчет включаются как долгосрочные, так и краткосрочные вложения. Это обусловлено тем, что все имущество предприятия-банкрота предполагается к продаже в течение срока конкурсного производства, который не должен превышать один год. Следовательно, все финансовые вложения принимают характер краткосрочных. Если организация-банкрот создавала резервы под обесценение финансовых вложений, то при расчете коэффициента следует использовать стоимость вложений, представленную в бухгалтерском балансе (то есть первоначальную за вычетом резервов). Созданные резервы уменьшают себестоимость вложений при отражении их в отчетности, что предусмотрено ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Низкие значения коэффициента качества финансовых вложений могут свидетельствовать о наличии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, которое наступило вследствие вывода денежных средств в неликвидные финансовые вложения. Для того чтобы делать подобные выводы необходимо рассмотреть долю финансовых вложений в общей сумме конкурсной массы как по балансовой стоимости должника, так и по ликвидационной стоимости. При незначительном удельном весе финансовых вложений выводы о фиктивном либо преднамеренном банкротстве только на этом основании могут быть ошибочными.

Коэффициент качества финансовых вложений =

= Ликвидационная стоимость финансовых вложений :

: Стоимость финансовых вложений по балансу

(стр. 1170 +стр. 1240). (7.2.5)

Коэффициент качества дебиторской задолженности =

= Ликвидационная стоимость дебиторской задолженности :

: Дебиторская задолженность по балансу. (7.2.6)

Коэффициент утраты стоимости конкурсной массы характеризует уценку имущества от балансовой до ликвидационной стоимости. Он показывает, какая доля стоимости имущества должника не может быть включена в средства от продажи конкурсной массы. Причинами утраты стоимости активов по сравнению с балансом должника могут быть их низкая ликвидность, либо порча и хищение.

Коэффициент утраты стоимости конкурсной массы =

= 1 — Коэффициент качества конкурсной массы. (7.2.7)

Результаты анализа качества конкурсной массы по данным ряда обанкротившихся организаций Ярославской области показали, что значение общего коэффициента качества конкурсной массы находится в диапазоне от 0,03 до 0,49 (табл. 7.2.1). Это означает, что потеря стоимости активов в случае их продажи при банкротстве составляет от 51 до 97%. Столь значительная уценка связана не только со снижением стоимости из-за ускоренной продажи имущества и применением исторических оценок в отечественном бухгалтерском учете. В наибольшей степени это свидетельствует об использовании процедур банкротства для продажи имущества по заниженным ценам.

На третьем этапе проводится факторный анализ изменения величины конкурсной массы с момента составления промежуточного ликвидационного баланса до окончания конкурсного производства. Результативным показателем являются средства от продажи конкурсной массы, который изменяется в течение конкурсного производства под влиянием двух факторов:

• 1) отклонение фактических цен продажи имущества (суммы взыскания дебиторской задолженности) от ликвидационной стоимости;
• 2) изменение состава продаваемых активов в результате судебной работы по выявлению и возврату имущества и дебиторской задолженности в конкурсную массу.

В начале конкурсного производства на дату составления промежуточного ликвидационного баланса конкурсная масса оценивается по ликвидационной стоимости (базисный период). По завершении конкурсного производства величина средств от продажи конкурсной массы определяется по фактическим ценам продажи (отчетный период). Рассмотрим последовательность расчетов способом цепных подстановок:

ДКМ = СКМ — кмлсо,

ДКМ(1) = КМЛС1-КМЛС0,

ДКМ(2) = СКМ — КМЛС1,

ДКМ = ДКМ(1) + ДКМ(2),

где ДКМ — изменение величины конкурсной массы за период конкурсного производства; ДКМ(1) — изменение величины конкурсной массы за счет состава активов; ДКМ (2) — изменение величины конкурсной массы за счет стоимости активов; СКМ — сумма средств от продажи конкурсной массы за период конкурсного производства; КМПС0— величина конкурсной массы в оценке по ликвидационной стоимости на дату промежуточного ликвидационного баланса; КМ1С1 — величина конкурсной массы в оценке по ликвидационной стоимости, сформированная за весь период конкурсного производства (определяется расчетным путем по отчету арбитражного управляющего).

Изменение величины конкурсной массы за счет состава активов, как правило, является положительным. Это связано с распространенной практикой вывода имущества из-под контроля предприятия в предвидение банкротства, и последующим оспариванием таких сделок арбитражным управляющим. Уменьшение конкурсной массы за счет состава активов может быть, например, результатом хищения имущества по причине ненадлежащим образом организованной его охраны. Изменение стоимостной оценки имущества может быть связано с предлагаемыми условиями договоров купли-продажи, активностью рекламы и т.д.

Таким образом, предложенная методика анализа конкурсной массы включает три этапа:

• 1. Анализ состава и структуры конкурсной массы по балансовой и по ликвидационной стоимости;
• 2. Коэффициентный анализ качества конкурсной массы;
• 3. Факторный анализ изменения величины конкурсной массы за период конкурсного производства.

Порядок расчета показателей, характеризующие конкурсную массу организации, представлен в табл. 7.2.2 и 7.2.3.

В результате анализа конкурсной массы могут быть даны следующие рекомендации:

• • планирование мероприятий по выявлению и возврату имущества должника по подозрительным сделкам в конкурсную массу;
• • оценка расходов, связанных с содержанием и продажей (взысканием) активов, сроков их экспозиции и разработка плана продажи (взыскания) активов;
• • оценка достаточности конкурсной массы для покрытия текущих расходов и выплат кредиторам;
• • обоснование отказа от ликвидации и перехода к реабилитационным процедурам либо внесудебным договоренностям.

Количественная оценка показателей качества конкурсной массы ОАО «Банкрот»

№ п/п	Вид имущества	По балансу должника		По промежуточному ликвидационному балансу		Изме- нение структуры, п.п	Коэффи циент качества конкурс ной массы	Коэффи циент утраты стои мости конкурс ной массы
		стоимость, тыс.руб.	удельный вес,%	ликвида ционная стоимость, тыс. руб.	удельный вес,%
	Основные средства	179 230	76,45	119 101	88,67	12,22	0,66	0,34
	Незавершенное строительство	14 727	6,28		0,94	-5,34	0,09	0,91
	Финансовые вложения		0,02		0,22	0,20	6,00	-5,00
	Материально-про изводственные запасы		1,67		0,52	-1,15	0,18	0,82
	Дебиторская задолженность		15,58	12 954	9,64	-5,93	0,35	0,65
	Итого	234 427	100,00		100,00		0,57	0,43

Таблица 7.2.3

Исходные данные и расчет влияния факторов на изменение величины конкурсной массы ОАО «Банкрот»

№ пп	Показатели	Значение, тыс. руб.
	Конкурсная масса в оценке по ликвидационной стоимости на дату промежуточного ликвидационного баланса
	Средства от продажи конкурсной массы за период конкурсного производства	131 602
	Конкурсная масса в оценке по ликвидационной стоимости, сформированная за период конкурсного производства
	Изменение п. 2 — п. 1 (+, -) в том числе за счет факторов
	поступление активов в результате мероприятий по выявлению и возврату имущества	13 702
	отклонение фактических цен продажи имущества от ликвидационной стоимости

Таким образом, анализ конкурсной массы характеризует имущественное состояние организации в начале конкурсного производства на дату составления промежуточного ликвидационного баланса. При его проведении особое внимание следует уделять оценке активов.

Процедура банкротства – распространённое явление как в мире бизнеса, так и среди обычных тружеников. В связи с изменениями в законодательстве, объявить себя банкротом может юридическое и физическое лицо. После заявления о признании лица должником, если это касается предприятия, начинается процедура его ликвидации, если физического лица – попытка погасить его долги. То есть, уполномоченное лицо передаёт права банкрота на его имущество другим людям, а вырученные средства идут на погашение долгов.

Что в нее входит

Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» в статье 131 даёт единственное определение конкурсной массы (КМ). В норме закона, этот термин обозначает всё имущество лица, которое собирается объявить себя банкротом, находящееся в его собственности на момент открытия конкурсного производства. Под это определение закон также относит те предметы, которые обнаружены у должника во время процедуры банкротства. Например, объявив о своей несостоятельности, юридическое лицо получило деньги за детали, которые были проданы до начала процедуры банкротства. Эти деньги также будут входить в состав КМ. Законодатель не ограничивает список такого имущества, в КМ могу включаться:

• денежные активы, которые находятся у банкрота на счетах в любых финансовых организациях;
• любое движимое имущество, находящееся в собственности у должника;
• объекты недвижимости;
• любое другое имущество, находящееся у должника на законных основаниях;
• долговые обязательства.

То есть, давая определение, что такое конкурсная масса при банкротстве, можно говорить о том, что в неё включаются как активы, так и пассивы. В процессе проведения процедуры банкротства, КМ проходит несколько этапов:

1. Формирование. На этом этапе уполномоченный субъект ликвидации выявляет наличие у должника движимых и недвижимых предметов, денег на счетах, задолженностей перед кредиторами. Проводится опись и предварительная оценка выявленных активов.
2. Преобразование имущества в денежную массу. Происходит это на электронных торгах в форме аукциона.
3. Погашение долгов должника, в порядке очерёдности, определённой законодательством.

Именно за счёт КМ и правильной её реализации зависит успех процедуры ликвидации, удовлетворение максимального количества требований кредиторов. Если после удовлетворения всех требований кредиторов, останется нереализованное имущество, оно возвращается банкроту.

Не включаемое имущество

В КМ не включается часть имущества, находящаяся у должника, а именно:

• имущество, которое изъято законодателем из гражданского оборота;
• права банкрота на те предметы, которые обнаружил управляющий;
• единственное жильё и фонды, которые предоставляют социальные услуги населению.

Перечисленные объекты изначально не включаются в массу, другие права должника могут быть в дальнейшем исключены из КМ.

Особенности формирования

Определяет конкретный состав КМ при банкротстве – арбитражный управляющий, который назначается уполномоченным органом. В первую очередь управляющим проводится инвентаризация активов лица, который подал заявление о несостоятельности. Процедура реализации имущества может начинаться как на основании решения суда, вынесенному по иску кредиторов или по заявлению самого должника. В первую очередь инвентаризация проводится на основе перечня имущества, который был предоставлен должником в заявлении о признании его банкротом. В дальнейшем, финансовый управляющий делает запросы в компетентные органы, для установления реального имущественного состояния должника. Ниже рассмотрен порядок формирования КМ при банкротстве физического лица, предприятия, а также индивидуального предпринимателя.

Гражданина

При признании несостоятельности физического лица, опись и реализация его имущества проводятся в последнюю очередь. Арбитражный управляющий предлагает ему провести реструктуризацию его задолженности, которая позволит вернуть платёжеспособность. Если же лицо систематически нарушает условия реструктуризации, уклоняется от совершения платежей, к нему применяется процедура реализации его имущества. Такие «поблажки» связаны с тем, что юридическое лицо, рискует только имуществом, которое находится на балансе предприятия. Гражданин, рискует своим личным имуществом, поэтому для него процедура банкротства более болезненна.

По общим правилам, в состав КМ при признании гражданина банкротом, входит имущество, находящееся в его собственности и деньги, полученные должником от реализации имущества.

После инвентаризации, конкурсный управляющий составляет предварительный перечень имущества, которое будет входить в состав КМ. В дальнейшем этот список может увеличиваться или уменьшаться. Если же должник не предоставил полный список имущества, которое находится у него или до начала процедуры ликвидации продал часть своего имущества незаконным способом, управляющий обязан использовать все законные способы розыска этого имущества.

Компании

Конкурсная масса предприятия – довольно обширный перечень имущества, поскольку активов у юридического лица явно больше, чем у физического лица. В состав КМ при банкротстве юридического лица, входит такое имущество:

1. Средства, которые нужны предприятию для обеспечения деятельности. Сюда могут относиться транспортные средства, станки, компьютеры, офисы, заводы и т. д.
2. Оборотные средства фирмы – вложенные денежные средства, за счёт которых приобретена продукция для переработки, инструменты и т. д.
3. Активы, которые не имеют материального выражения. К ним относятся бренды, патенты, торговые марки и другие объекты интеллектуальной собственности.

Если в случае с физическим лицом, формирование происходит на основе заявления лица, с указанием перечня имущества, то в случае с юридическим лицом, управляющий пользуется данными бухгалтерской отчётности.

ИП

В тех случаях, когда идёт процедура признания несостоятельности индивидуального предпринимателя, в состав КМ входит как личное имущество физического лица, так и всё то, что находится на балансе его предприятия. В этом и состоит особенность индивидуального предприятия, так как открывая свой бизнес, человек соглашается с тем, что он отвечает за деятельность предприятия, в том числе и собственным имуществом и активами.

Как распределяется

На практике очень редко встречается ситуация, когда после реализации имущества должника, удалось удовлетворить требования всех кредиторов. Поэтому существует определённая очерёдность погашения обязательств:

1. В первую очередь деньги возвращаются тем, перед кем у лица есть финансовые обязательства по возмещению материального или морального вреда, причиненного здоровью.
2. Во вторую очередь необходимо выплатить деньги по трудовым договорам, то есть работникам предприятия, которое признано банкротом.
3. В последнюю очередь деньги возвращаются государственным органам и другим юридическим лицам.

Если в момент открытия процедуры ликвидации становится очевидно, что денег для погашения всех требований кредиторов не хватит, то кредиторы получают возмещение определённой части долга, пропорциональной его очереди.

Длительное время вопрос о включении права аренды в состав КМ был спорным, ведь фактически такое право не имеет материального выражения. Однако в одном из судебных решений, суд пришёл к выводу, что право аренды может входить в состав.

Какое имущество можно исключить

Не всё имущество, которое есть у физического или юридического лица, может быть включено. По общим правилам к такому имуществу относится:

• личные вещи должника или членов его семьи, которые находятся в единственном экземпляре (одежда, нательное бельё, обувь);
• единственная жилплощадь или квартира;
• скот;
• предметы интерьера, которые находятся в единственном экземпляре и являются необходимыми для нормального существования.

Для юридических лиц в этот перечень входят специфические виды собственности, имущество, которое необходимо для работы других предприятий.

Для того чтобы исключить такие объекты, необходимо обратиться к управляющему с заявлением, в котором указать перечень объектов, а также основания для исключения их из списка.

Исключение квартиры

По общим правилам, квартира или дом, которые являются единственным местом проживания должника или, в которых прописаны несовершеннолетние дети, не могут быть включены. Из этого правила есть исключения. Если процедура банкротства была начата из-за невыполнения лицом своих обязательств по договору ипотеки, то квартира или дом будут изъяты в первую очередь.

Также не включается сумма прожиточного минимума. То есть если у должника ежемесячно забирается часть его дохода в счёт погашения долга, то на руках у него в любом случае должна остаться сумма прожиточного минимума.

Денежные средства

Денежные средства могут быть исключены из общего перечня только в том случае, если должник докажет, что деньги принадлежат не ему. Например, незадолго до открытия процедуры признания банкротом, супруга должника продала родительский дом, который был получен ею в наследство, то эти деньги не могут быть включены в состав конкурсной массы.

Если отсутствует КМ

Если во время проведения процедуры ликвидации, управляющий обнаружил, что у должника нет имущества, он составляет об этом соответствующий акт. Он доводится к сведению кредиторов и на этом процедура признания несостоятельности считается завершённой.